购房者因疫情影响还不上款怎么办？出口外向型企业怎么应对汇率波动影响？4月14日，央行举行2022年一季度金融统计数据新闻发布会，就房地产金融、人民币汇率、后续货币政策抉择等多个市场关注的话题，一一给出了回应。

已有百余城市的银行下调房贷利率

“受疫情近期多发、部分居民收入下降、房地产建筑营销活动受阻等因素影响，商品住宅销售额出现了下滑，个人住房贷款发放额也有小幅回落。但我国个人住房贷款的资产质量整体比较好，不良率长期维持在0.3%左右的较低水平。”就房地产金融话题，央行金融市场司司长邹澜会上如是说道。

邹澜介绍，房地产贷款主要是由个人住房贷款和房地产开发贷款两项构成。个人住房贷款与房地产交易直接相关。受疫情近期多发、部分居民收入下降、房地产建筑营销活动受阻等因素影响，商品住宅销售额出现了下滑，个人住房贷款发放额也有小幅回落。

另从房地产开发贷款看，恒大风险显性化后，金融机构出现了短期的应激反应，不过央行积极指导商业银行更多关注建设项目本身的偿还能力，保持开发贷款平稳投放，与去年四季度相比，今年一季度全国房地产开发贷款月均多增约1500亿元，与同期的新房在建规模相比，开发贷款余额也处在较高水平。

今年以来，国内疫情发生频次有所增多，各界对延期还款的关注升温。对此，邹澜表示，央行积极指导主要银行及时回应群众关切，做好现行政策和延后还款时间、调整还款计划、开通征信异议绿色通道等业务安排的宣传解读。

其中，将强化以客户为中心的理念，对于正常还款有困难的客户，要区分是还款能力还是还款意愿的原因，要区分是受疫情影响的短期还款能力还是中长期还款能力，将延期还款政策落到实处。

邹澜指出，目前，我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率和首付比例的确定遵循因城施策原则，采用了全国、城市、银行三层的定价机制。

3月以来，由于市场需求减弱，全国已经有100多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。此外，部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市实际情况，在全国政策范围内下调了本城市首付比例下限和利率下限。

“这是城市政府、银行根据市场形势和自身经营策略，做出的差别化、市场化调整，适应了房地产市场区域差异的特征。”邹澜称，下一步，央行将继续坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，围绕稳地价、稳房价、稳预期目标，因城施策配合地方政府履行好属地责任，更好满足购房者合理住房需求。

“当前房地产金融政策充分体现了因城施策的原则。”宏观分析师王好评价道，不搞一刀切，放权于地方政府，使得不同城市能够根据当地的经济发展特点、房地产供求状况等，合理灵活利用房地产金融政策，促进地方房地产市场健康发展。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林指出，可以看出，当前房地产的金融政策是在两方面找平衡，一方面坚持“房住不炒”，坚持房子的使用属性，防止游资炒高房价，防止房地产企业加过高的杠杆；另一方面坚持不发生系统性风险底线，由于房地产是宏观经济支柱，所以逐步取消对房地产行业的金融限制，放开管控，让金融机构自行判断房地产风险。同时，通过宽松缓解房地产企业信贷压力，也督促房地产企业抓紧时间去杠杆。

为进出口企业提供汇率风险管理服务

受外部环境影响，人民币汇率是否会出现比较大幅度的调整？对于出口外向型企业，如何降低因汇率波动而受到的影响？对此，央行也给出了回应。

会上，货币政策司司长孙国峰指出，今年以来人民币汇率有升有贬，双向浮动，目前人民币对美元汇率水平与上年末大致持平。我国坚持实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，市场在汇率形成中发挥了决定性作用。总的看，人民币汇率弹性增强，在合理均衡水平上保持了基本稳定。

孙国峰介绍，央行、外汇局在帮助外贸企业应 对汇率波动方面做了大量工作。一是指导金融机构基于实需原则和风险中性原则，为进出口企业提供汇率风险管理服务，要求外汇自律机制对银行认真开展风险中性评估工作，在风险可控的前提下，降低外贸小微企业的汇率避险成本。二是与有关部门加强协作，在政策支持和宣传培训等方面形成合力。指导中国外汇交易中心减免银行服务中小微企业相关外汇交易手续费，切实降低中小微企业外汇套保成本。三是人民银行外汇局分支机构以及银行开展针对性的宣传、培训和上门指导，促进企业更好地提升汇率风险管理水平。

“这些措施取得明显成效，2021年企业利用远期、期权等外汇避险产品管理外汇风险的规模同比增长59%，高于同期银行结售汇增速36个百分点，企业套保比例同比上升4.6个百分点，至21.7%。”孙国峰称。

他进一步指出，下一步央行将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，把握好内部均衡和外部均衡的平衡。同时密切监测国际宏观经济金融形势，稳妥应对外部环境变化的冲击。

适时运用降准等货币政策工具

值得一提的是，对于后续货币政策，央行也给出了定调，即适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。

孙国峰称，经济新的下行压力加大，对此既要坚定信心，也要高度重视和积极应对这些新挑战。下一步，人民银行将适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户的支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。在总量上，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。

在价格上，发挥贷款市场报价利率改革效能，推动降低企业融资成本。在结构上，抓紧设立科技创新再贷款和普惠养老专项再贷款，用好普惠小微贷款支持工具，增加支农支小再贷款，实施好碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。

“本轮疫情进一步增加了今年经济‘稳增长’的压力，货币政策以我为主的必要性有所提升。这将导致中美货币政策周期差异进一步扩大。”针对后续货币政策走向，王好认为，对于实体经济，有必要继续出台精准、直达政策，缓解企业部门，尤其是中小微企业生产经营压力。对于资本市场，有必要充分发挥金融稳定基金的作用，适时、适度对冲国内资本市场的调整压力，维护资本市场的繁荣和稳定，避免市场恐慌情绪蔓延可能引起的风险事件，促进国内资本市场健康有序发展。

盘和林则称，“未来也要注意进口方面的政策优化。对于货币政策，个人认为此时大规模宽松的时机未到，可以等待疫情缓解、复工复产的时候，通过货币宽松来推动企业加快复工复产进度，现阶段疫情还在散发状态之时，应该尽可能地保民生”。

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